五大跨国公司LNG转型 强化“油气并重”战略

“截至2018年底,五大跨国公司(壳牌、埃克森美孚、道达尔、雪佛龙、BP)LNG年产能达到1.138亿吨,成功转型成为“油气并重”的公司。2019年油价下行风险仍存,快速的应变能力下,加快天然气转型成为五大跨国石油公司在原油稳产压力下适应能源转型的主动谋变。面对LNG产业带来诸如价格下行、产能过剩、项目成本控制等一系列风险,各大油气公司将如何应对?”

“截至2018年底,五大跨国公司(壳牌、埃克森美孚、道达尔、雪佛龙、BP)LNG年产能达到1.138亿吨,成功转型成为“油气并重”的公司。2019年油价下行风险仍存,快速的应变能力下,加快天然气转型成为五大跨国石油公司在原油稳产压力下适应能源转型的主动谋变。面对LNG产业带来诸如价格下行、产能过剩、项目成本控制等一系列风险,各大油气公司将如何应对?”

LNG增长市场格局持续调整

LNG产业方兴未艾。2018年,全球进口LNG达到3.138亿吨,同比增长8.3%。截至目前,LNG产能国家22个,生产LNG国家20个,进口国家42个,拥有LNG终端国家新增10个。

当前全球LNG市场格局正面临深刻转型和重塑,各国都铆足力气驶入“赛车道”。2010年卡塔尔LNG产能曾居全球首位,2018年被澳大利亚超越。在竞争加剧的背景下,卡塔尔决定通过大幅提高LNG产量来稳固其作为最大LNG出口国的地位。在现有7700万吨/年产能基础上,扩建3条780万吨/年生产线,使其产能超过1亿吨/年。美国则是潜力巨大,几年内产能迅速发展到接近1亿吨/年,并拟建产能近4亿吨/年。目前俄罗斯产能已近3000万吨/年,还在计划实施新的战略,预计到2035年,LNG产能达到1亿吨/年,约占全球增长需求的一半。莫桑比克在建产能1850万吨/年,远期产能将超过7000万吨/年。由此可以看出,LNG行业的快速发展正在推动天然气向全球市场转变,不断影响改变着天然气市场的“游戏规则”。

根据挪威雷斯塔能源公司预计,截至目前,全球共有3300万吨/年的液化产能和290亿美元的资本支出得到了批准,今年LNG新建投资额有望达到近1030亿美元。今明两年,将有超过1亿吨的液化产能进入最终投资决定阶段,投资和供应激增或使产能进一步过剩,这将给跨国石油公司LNG产业发展带来一系列风险和挑战。项目的规模和产能对于投资者来说是非常重要的考量因素,既要考虑自身投资组合结构,又要保证项目投资不影响其他项目的资金运转。在市场投资和供应激增的情况下,五大国际公司致力于扩大自身市场影响力,不断推动项目进展。